微软股票分析

微软重振雄风了?Azure云服务如何君临世界排名第2?微软股票深入分析!

家喻户晓的办公软件,涵盖医疗领域,教育机构,非营利组织,甚至是跨国企业以及中小型企业都广泛使用的电脑软件平台系统——Microsoft System 。

他们从10年多来的低潮,市场不对微软有期待时候,微软究竟做了什么改变?

疫情到底给微软带来什么影响?微软Azure云端服务这次疫情的表现如何呢?

这一篇文章将会深入分析微软公司股票的现在,以及未来将面对的问题以及挑战

在这篇文章里,你将会学习了解:

  • 微软的低潮转型历程
  • 微软业务板块
  • 微软潜在风险
  • 微软财务健康
  • 微软未来的潜力

微软的低潮以及转型历程

其实早在90年代,他们的科技软件开发大大改变了全世界电脑软件系统,个人电脑作业以及当时的公司都会自动安装Window系统,形成一个天然的电脑软件垄断的现象。

这样简直在90年代到2000年之间,比尔盖茨以及当时的投资者们赚翻了欸,从上市股价10仙一路飙升50美金,OMG当时买了的话真的发达了qwq

#就在2000年时候,股价一度升到50美金以上

就在2000年代,个人电脑作业市场非常成熟。微软的个人电脑作业销售下降,市场开始步入移动互联网的时代。微软的第二代CEO Steve Ballmer意识到需要跟上时代脚步

但是很可惜的是,Apple就在这时候先发制人推出了Iphone,改变了整个科技生态。

移动设备在时代的趋势下迅速发展,连微软当时也推出Window Phone 7都没能在这个移动设备市场分一杯羹。当时还在2013年砸下巨资收购了Nokia手机业务都没法追上这个趋势。

市场在那时候已经Apple IOS以及Google Andriod的天下了 。

当时的Apple,Google,Amazon成为了新一代的三大巨头。连Facebook都还没出世时候就已经竞争激烈了。

在这10多年间,微软的互联网竞争落寞也导致即使公司还是在赚钱,但是成长却不复存在,随时有被时代淘汰的风险。

这些主因是微软CEO策略还是停留在Window上面,同时也被Window这个框框绑住了,没有改革突破。情况也反映在股价上面,这10多年间都徘徊在20-40美金价位长达10多年。

微软的转型

就在2014年,微软这把交椅传到第三代CEO Satya Nadella手中。看到微软这个业务飘忽不定,他大手阔斧重整微软整体作业系统。

以往的微软是以Window作为公司的策略出发点,为早期微软赚进了不少钱。但是这个策略放进这个时代的话已经不通用了。

Satya Nadella在微软工作22年,领导领域如下:

  • Azure云计算业务
  • Bing搜寻引擎
  • SQL server数据库

换句话来说,CEO Satya Nadella在云计算方面业务拥有丰富的经验。

互联网时代来临,移动设备的迅速发展,同时Microsoft也在移动互联网方面的失败经验中,Satya Nadella看到了云端业务的未来需求优势。

尤其是Amazon不断打造AWS云端服务来拓展自己的平台服务。让Satya Nadella部署Microsoft的未来时,毅然放弃移动互联网市场,直接转型到以Azure云端业务为Microsoft企业战略的核心。

Mircrosoft部署战略将把AI人工智能优化,结合Window Office 365与云端之间桥梁。简单来说就是像Google Document一样,可以online编辑,用移动设备,平板电脑都可以显示Google Document画面。

但是在那基础之上 ,Microsoft可以做到无论是使用ios系统或者是andriod还是云端 ,只要是Microsoft的用户,都可以跨平台使用Office 365,可以说是Microsoft的其中突破之一。

再加上Office 365采用订阅制,可以稳固Microsoft的每个月现金流的收入。很多商业巨头包括Netflix , Adobe , Disney+等等都采用订阅制方式来提高公司的收入。

Azure的进展

除了在原有的office 365进行改革,用订阅制以及跨平台策略来触及更多互联网用户的市场之外,云端业务也有很大的进展表现。

简单来说,云端业务就很像银行,只是差别在于人工智能管理。云端业务如下:

  • 存储数据分析
  • 资源管理
  • 信息安全
  • 运算服务

早在2010年,微软有发布过Window Azure智能云服务,但是反响并没那么好。当时Amazon AWS云端占领市场份额非常大,几乎算是龙头老大。

对此微软技术人员在这方面信心不足可以在这个市场揽下份额。

就在2014年,Satya Nadella以云端服务为核心战略时候,调动资金与人员集中火力发展智能云服务,并且将当时的Window Azure改名为 Microsoft Azure。

然而为了拓展云智能业务,微软在2016年砸下312亿巨资收购了Linkedin(求职社交平台),将Linkedin平台在全球5亿用户纳入微软业务。

通过这系列改变,也让大家了解微软并不只是在于提供Window Azure服务这小版块领域,而是提供给全球跨领域的用户。以最大化的方式来触及各个领域的用户都受惠使用Azure服务来拓展自己的事业。

就好像小编一样,刚刚学习架设这个网站的时候。架设网站需要主机商的服务,那时是使用Cloudways来架设主机。简单来说就是需要云服务来存储这个网站内容。那么当时Cloudways提供有现几个选项:

  1. Linode
  2. Google Platform
  3. Amazon AWS

当时小编选择的是Linode,那时因为是跟着课程教学来学习架设网站所以就没有想太多。

回顾到现在,小编搜集的资料时候,发现Azure也是有提供相关服务,只不过Azure的平台比较偏向于Microsoft 个性化的操作,提供独家的服务

对办公一族或者是企业来说,这些功能可以帮助到公司处理资料上的事物更加简洁。

甚至如何让以往要编写代码来架设网站这种高门槛的技能,如今Azure这个工具可以说是诠释了这些科技的便利性,架设自己事业网站已经不是高门槛的事情了。

虽然这是请人就可以办好的事情,但是如果自己学上手,不仅降低成本,更加可以锻炼自己的技能噢。小编也是靠线上课程才能架设好网站的,那种成就感不言而喻xDD

如何使用Azure快速创建网站

当然创建网站只是其中一个Azure的服务而已。Azure提供的云服务解决方案真的多到小编都有些懵了哈哈。对于专业技术人员来说,你可能具备特定领域的专业知识,所以这方面会比小编更了解噢。

这些只是其中Microsoft官网页面部分的Azure功能而已,想要看完整的Azure服务解决方案项目可以到这个网址:

https://azure.microsoft.com/zh-cn/free/#new-products

接下来,我们来看看微软业务3大板块

1)个人运算业务 More Personal Computing

这项业务里面包含了Window系统,XBOX游戏硬件内容服务,Surface平板电脑以及消费产品等等

2)生产力及商业应用  Productivity and Business Processes

商业应用里面,大家熟悉的包括了Office365,Dynamics365以及Linkedin。其中office 365旗下也有Skype, Outlook.com, and OneDrive这些服务

3)智能云业务 Intelligent Cloud

在上面的微软转型叙述也有一直提到业务,那就是微软Azure,SQL Server,Windows Server,Visual Studio,System Center和相關的CAL;和GitHub

企業服務方面,包括了高級支持服務和Microsoft諮詢服務。

接下来,还是老生相谈的,即使微软公司是一家悠久的崛起企业,但是我们不能忘记去评估他们的企业风险

微软潜在风险

  • 云端科技高度竞争风险

微软業務中越來越多的部分涉及可用於各種計算設備基於雲的服務,也因为核心战略为——云为先。所以面临诸多竞争对手都在抢占这一块市场份额。


其中就包括了Amazon AWS,Alibaba Cloud 阿里云,Google Cloud,IBM, Oracle等等这些知名的企业为对手

但是,这些并不是最大的竞争风险主因。

因为Azure在面对龙头云端大佬 Amazon AWS时候,透过自己现有服务优势例如Personal Computing领域的技术结合智能云端科技揽下世界云端排名第二。

所以说微软算是具有云服务市场份额的其中核心竞争力。

而真正会影响微软的竞争力是其他的对手為消費者和企業客戶快速開發和部署基於雲的服務。設備和外形因素會影响用戶訪問云中服務的方式,有時還會影響用戶選擇使用哪種基於雲的服務

例如AzureAzure StackAzure IoT EdgeAzure Sphere。这些产品的表现将会关乎微软在云服务方面的收入

除了軟件開發成本外,微软還要承擔構建和維護基礎架構以支持雲計算服務的成本。

這些成本將減少先前獲得的營業利潤。是否在基於雲的服務中取得成功取決於我們在以下幾個方面的執行情況,包括:

  • 继续將引人注目的基於雲的體驗推向市場,這些體驗帶來了不斷增長的流量和市場份額。
  • 在越來越多的計算設備(包括PC,智能手機,平板電腦,遊戲機和其他設備以及傳感器和其他端點)上維護基於雲的服務的效用,兼容性和性能。
  • 繼續增強的雲平台對第三方開發人員的吸引力。
  • 確保基於雲的服務滿足客戶對可靠性的期望,並維護其數據的安全性,並幫助他們滿足自己的合規性需求。
  • 使微软的基於雲的服務套件與平台無關,可在包括我們競爭對手在內的各種設備和生態系統中使用。

我们可以从以上看出来,云服务这块领域的真的是竞争得相当激烈。

无论是产品策略,开发,技术人员等等。相信大家非常了解微软这方面的竞争风险。虽然坐拥排名第二,但是Alibaba Cloud,Google Cloud都在伺机抢占云市场。

  • 企业用户数据泄露

身为一家科技龙企,数据安全是微软首要面对的问题。就在2020 年1月14号,微软宣布Window 7系统停止升级了。

这也意味着许多使用Window 7系统的计算机失去了微软官方的技术保护,所面临的安全风险将会蜂拥而来。

由于微软停止对Window 7的保护。全球首例同时符合利用 IE(Internet Explorer)浏览器和火狐(Morzilla FireFox)浏览器被命名为“双星” 0 day漏洞攻击

很明显的,“双星” 0 day漏洞攻击并不在Window 7修复范围内。骇客可以凭借该漏洞击垮那些使用Window 7系统的计算机,由此蔓延整个网络。

根据小编搜索资料得知,骇客使用“双星” 0 day漏洞的恶意网页进行攻击。无论使用IE(Internet Explorer)还是火狐(Morzilla FireFox)都会中招。

用户在毫无防备情况下,被植入勒索病毒,甚至被骇客坚挺监控,执行窃取敏感信息以及任何操作。这些对Window 7用户来说,“双星”漏洞带来伤害程度难以预估。

双星0DAY是什么?https://zhuanlan.kanxue.com/article-10235.htm

一家企业最需要关注被保护资料的是什么?那就是IP智慧产权,财产以及内容。

总结来说,在资安方面微软不可能完全做到拦截所有的骇客行为。从移动设备到云端上面的资料,其实都有不同阶层的应变处理方式。

  • 违反各国竞争法案带来的法律起诉影响收入

微软公司市场支配地位所引起的知识产权和竞争法可能带来的冲突如下:

  1. 直接或者间接强加不公平的购买价格或者销售价,或者其他不公平的交易条件
  2. 限制生产,市场或者技术开发而损害消费者利益
  3. 对同等交易的地方采用不同条件使得交易的那一方处于竞争的不利地位
  4. 签署迫使交易对方接受在性质或者商业用途与合同项目无关的附加义务的合同

简单来说这些是欧盟竞争法所概括的列出一些微软可能涉及违规行为。然而不止是欧盟,微软也曾经有过涉及反垄断的案例诉讼赔偿。

微软被韩国门户网站Daum指涉嫌垄断市场

韩国最大门户网站Daum通讯2004年4月12日称,已控告美国微软及其韩国子公司涉嫌在即时通讯业务上有不公平的商业行为。

Daum在声明中指出,“微软利用其市场主导地位,将即时通讯其软件Instant Messenger与WinXP操作系统绑定搭售,而这对Daum已造成相当的伤害…

微软利用其在个人电脑操作系统的主导地位,将竞争对手排除在即时通讯市场之外。”自身拥有通讯服务的Daum称,已向汉城地方法院提出100亿韩元(874万美元)的损害赔偿。

虽然这个是很久之前的事情,但是我们也不可忽视。当一家企业发展具有占据一定市场地位的时候,这种恶意垄断市场的行为将会扩大,进而损害消费者的选择权。

针对这样一个具有里程碑意义的案件,美国司法部打出了“推动创新”的旗号。

在Jackson作出分割Microsoft的判决前夕,当时的司法部长雷诺表示,对微软采取反垄断行动是为了创造竞争环境,以增加消费者的选择。

这种观点得到不少反垄断问题专家的赞同。美国布鲁金斯学会反垄断问题专家罗伯特·利坦认为,在美国的绝大部分行业中,创新是最重要的推动力。

因此,微软一案必须具有开创先例的价值。美国著名经济学家、“新增长理论”的创立者保罗·罗默同样支持对微软采取反垄断行动。

可以说,能否保持创新的活力是美国经济能否继续领先于世界的关键,因此美国反垄断政策的重点逐步的从维护价格竞争转向促进创新也就不足为奇了。

这些都是小编认为我们需要关注的微软的潜在风险,说真的当我在写微软潜在风险分析时,真的有很多东西我们必须去探讨以及思考。

关于微软潜在风险有什么不明白的地方可以这边留言让小编知道哦,小编尽所能的回答大家的问题xD

2020微软最新季度业绩点评
  • 收入(Revenue)為350億美元,与去年同比增長15%
  • 营收利润(Operating Income)為130億美元,与去年同比增長25%
  • 淨收入(Net Income)為108億美元,与去年同比增長22%
  • 每股收益(Earning per share)為1.40美元,与去年同比增長了23%

疫情带来的影响

其实在2020會計年度的第三季度,COVID-19對公司總收入的淨影響極小。甚至可以说是Azure的转机之一。

在生產力和業務流程以及智能雲領域,隨著客戶轉向在家辦公和學習。

尤其是在Microsoft 365(包括團隊,Azure,Windows虛擬桌面,高級安全解決方案和Power Platform)中,云使用量有所增加。

然而在LinkedIn的广告支出減少了,主要也是因为广告主缩减成本。

在“更多個人計算”領域,Windows OEM和Surface受益於支持遠程工作和學習方案的需求增加,但在一定程度上被中國供應鏈限制所抵消。

在游戏区块的方面,也可以说是大家都在家,参与游戏的用户提升了,XBOX游戏因此而获得不错的收益。

小编看到这里的时候,其实也很佩服他们对抗风险的能力。无论是资讯安全,特殊风险,他们家的产品依然是人们的受惠者。

CEO Satya Nadella在最近对疫情的发表也有说到:

在醫療保健領域,我們的技術已用於遠程醫療,使用戶直觀的解決方案可以共享數據並訪問關鍵信息。

賓夕法尼亞州的聖盧克大學健康網絡正在使用小組與最容易感染COVID-19的患者進行視頻聊天。

上週,我們發布了一個新的Power Platform模板,以幫助客戶在危機中共享信息和進行協作,全球已有2,000多家客戶安裝了該模板。

管理层在疫情驱动造福人群的科技表现,帮助许多医护人员提升了工作的效率,更好的做出对抗疫情的对策。

由此可见,我们可以了解微软不止是只会赚钱的公司,还会回馈帮助有难的人们。小编认为这样的企业文化,可以让微软在未来发展做得越来越好。

微软财务健康

  • 流动比率 Current Ratio 短期变现Cash的能力:2.90
  • 债务比率 Debt Equity Ratio  D/E Ratio透过利用多少资产来融资债务:0.61
  • 信用评级:AAA以及Aaa  属于非常良好的水平

微软的财务健康整体上算是良好的。微软属于软硬体企业之一,但是软体占比比较高,所以销售的利润比较高,流动比率在同行比例中也相对靠前的。

就拿一个同行对手来对比一下——Oracle这家公司虽然流动比率也不差在2.12,但是它的债务比率实在太高了,整整3.46这么高,意味着公司的资产来融资的债务高达3倍,真的是非常高的债务风险。

虽然小编还没研究这家公司是否有做出什么决策或者融资计划导致D/E Ratio这么高,但是目前整个经济处于低迷情况,这么高的债务比率,将来很可能影响公司的盈利状况。

比起多数人看重公司的盈利情况有多好多好却忽略了公司财务健康管理。小编本身是更看重的是公司对财务上的管理的。

因为一家公司好的财务管理,在未来持续稳定获利的几率就越高。

微软财务健康比率详细资料:

https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MSFT/microsoft/current-ratio

https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MSFT/microsoft/debt-equity-ratio

微软未来潜力

软硬体市场以及云端业务市场是非常动态的,简单来说就是飘忽不定,随时可能发生改变。因为这些区块方面太多竞争对手。

微软必须要先发制人,继续开发为消费者以及企业部署的关于云端业务。而且这也关乎到用户对于云端的客制化使用体验,访问页面的整体感觉和使用便利性都将决定用户使用云服务方式。

微软也表示在未来也不断增加云业务设施的建设和投资,这些庞大的支出将会未来可能降低我們的運營利潤率。所以我们要有心理准备未来几个季度会利润将会减少

微软未来的成功其实最核心的不是新产品的开发,而是如何一直保持”新血液“ 也就是新生代人才的培养。

因为每一样新产品不一定会被市场所接受,但是人才的培养将会为微软不断的发展进步跟多的可能性。

就像抖音一样,新生代公司才拥有能力抓住新生代想法以及习惯,全世界的人都在刷抖音,以短视频搞笑方式来排解生活上的压力。

最近还有国外把90年代歌坛大佬费玉清的其中一首歌——一剪梅,玩到红遍整个网络XDD

一首经典曲就这样突然红遍整个网络世界,大家都纷纷利用这曲子原声来拍抖音。这就是抖音的魔力,网络效应以及新生代的想法共鸣。

就是这个小伙子EGG MAN,让费玉清的歌红遍外国,外国人都把这个梗取名为 Xue Hua Piao Piao MEME 可以谷歌搜索一下,就跳出许多关于这个外国人翻拍的这个梗了哈哈

不了解这个梗的朋友们小编这里简单补充一下就是Xue Hua Piao Piao Bei Feng Xiao Xiao其实是歌词来的。歌词原文是雪花飘飘,北风萧萧。

外国人对于这个歌词分析含义是指人生达到了低谷,环境逐渐恶化却无能为力。导致现在很多人说话,若是涉及了:失望,遗憾,无助,痛苦这类情绪的时候,统一都加上Xue Hua Piao Piao Bei Feng Xiao Xiao

说真的是服了这些外国老铁们的意境想象力XDD

这是Bilibili视频网站关于他的视频,有兴趣的朋友们可以看一看,不知道为啥就是有魔性哈哈哈

话转回来,总体来说小编对微软的未来还是表示看好的。尤其是PS5都已经出炉了,会不会因此而涉及游戏领域的XBOX也有共鸣的效应呢,让我们拭目以待吧XD

微软股价看法

和往常一样,小编不会去判断短期的走势,都是以长期的心态来去看一家公司。因为去做短期预测的话,为了那一丁点股价波段,晚上睡不好哈哈

我会更倾向于了解一家公司生意模式,管理层,财务健康,以及未来发展去判断。

对于微软目前股价的看法呢,小编觉得它的PE 市盈率算是中上的,甚至偏高了一点点,毕竟微软创新高了嘛。

个人觉得合理价偏向于160-180之间。因为如果在这个价位入手的话,现在的回报率有22%了。但是微软未来季度有可能盈利利润会有损失,所以保守估计回报率只有12-15%的话,我也觉得已经不错了

这些好的公司除了微软以外,还有FB,GOOGLE,AMAZON,NVDIA,SHOPIFY,TESLA等等这些著名的公司以及未来潜力,大家都很愿意给予高的估值。

作为一家软硬件的科技公司,微软虽然在云端业务的方面成长迅速,可是毕竟微软在这个市场的规模已经非常的庞大,尤其是Personal Computing这方面已经非常成熟。个人认为不排除微软整体有成长放缓的可能性

虽然CEO Satya Nadella主打”云为先“这个战略,微软除了在软硬体上面上载了AI云端智能科技,还有什么领域微软可以做出突破的呢?

像是Google的Other bet其他投资里面,有包含了生物科技公司,Waymo自动驾驶等等,开始涉及科技跨足领域的踪迹。对于微软今后的跨领域发展可能性,就让我们拭目以待吧!

免责声明

以上分享只是个人观点分析,仅供知识参考,不代表任何投资建议,投资需要Steady和谨慎噢,必须要拥有独立思考的能力去判断做出投资,欢迎各位留言交流交流XD

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Invest like steady,Steady Invest lahh

微软2020年Q3收入详情:

https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2020-Q3/press-release-webcast

6 thoughts on “微软重振雄风了?Azure云服务如何君临世界排名第2?微软股票深入分析!”

  1. 一剪梅還上了Spotify排行榜「冰島瘋傳前50名」,「挪威瘋傳前50名」「紐西蘭瘋傳前50名」一剪梅都是第一名;「芬蘭瘋傳前50名」「瑞典瘋傳前50名」是第二名;「丹麥瘋傳前50名」是第十一名;「新加坡瘋傳前50名」是第十八名;「奧地利瘋傳前50名」「愛爾蘭瘋傳前50名」分別是第四十六跟第四十七名。
    哈哈扯遠了。
    謝謝版大用心分析,微軟股價雖然有點小貴,但還是得到很多人的寵愛,會持續關注。

    1. 哇塞,植发学长这边比我更多哈哈哈好厉害。费玉清躺赚呢XD
      微软现在目前连我都很难入手,所以才设定了自己心中的合理价噢

    1. 其实这个很难去辨别欸,因为各自上都有自己市场的优势

      苹果是在于智能手机市场占优势
      微软则是个人电脑作业以及云端服务都有优势噢

    1. 计算合理价是需要估算公司的内在价值,公司价值每天有变动
      基本上合理价都是参考分析师以及PE市盈率来判断公司赚钱能力是否符合股价

      计算股价是投资股票后期才学的知识,价值比起价格重要多了
      想要真正计算合理价,最好找真正计算股票合理价的老师学习哦

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